陳宇（江南憤青）：黃老師和樊司長都做了演講，他們都是專家，我不是，我更多還是扯淡來著，我最近出了本書叫《扯淡集》，名字就是這么來的剛才他們都提到了互聯(lián)網(wǎng)+，那么我也先來說說我自己關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)+的看法。
第一個看法，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)+關(guān)注的一定不是互聯(lián)網(wǎng)本身，而是要關(guān)注+后面的行業(yè)機(jī)會，如果+后面這個行業(yè)沒有什么機(jī)會，那么互聯(lián)網(wǎng)本身一定意義都沒有，因為互聯(lián)網(wǎng)不是萬能良藥，能把一個要死的行業(yè)給救活了，不可能，只有這個行業(yè)本身有機(jī)會，互聯(lián)網(wǎng)才會幫助他更有機(jī)會。
現(xiàn)在很多人在談房地產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)化，我就覺得不太靠譜，房地產(chǎn)都要到了用互聯(lián)網(wǎng)來造概念的時候，恰恰只能說明房地產(chǎn)沒機(jī)會了，而現(xiàn)實就是一個沒有機(jī)會的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)不太可能給你多大的現(xiàn)實性機(jī)會。
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第二個看法，在于互聯(lián)網(wǎng)加速了信息化潮流的來臨，這個是對的，但是我們在這個潮流里面去談互聯(lián)網(wǎng)潮流多大，多猛，多牛逼，沒有啥意義，我們更要關(guān)注的是這個浪潮來臨時候，能做點什么事情，這樣才會更有意義。我相信，每個浪潮來臨的時候，其實是對固有的行業(yè)階層造成了格局上的改變，不太行業(yè)面臨的機(jī)會和挑戰(zhàn)是不一樣的，有的行業(yè)面臨互聯(lián)網(wǎng)就有機(jī)會，有的行業(yè)面臨互聯(lián)網(wǎng)是沒有機(jī)會的，這個很大程度是社會財富重新洗牌的過程。
所以，我們要相信，不是所有的行業(yè)面臨互聯(lián)網(wǎng)都有機(jī)會的，有的行業(yè)可能反倒是加速了出局的速度，別幻想著互聯(lián)網(wǎng)來了，能救你，該死就一定會死。不要抱有不切實際的幻想，加快轉(zhuǎn)型是王道。所以回到最后，互聯(lián)網(wǎng)+的本身意義不大，要講什么樣的行業(yè)因為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生了巨大的改變，互聯(lián)網(wǎng)改變了之后，行業(yè)的研究，趨勢的研究比單純的討論互聯(lián)網(wǎng)+更有意義。
第三個就是剛才黃教授提到互聯(lián)網(wǎng)在去中心化、去中介化的潮流，我到是有不同意見，中介是不可能被打掉了，甚至互聯(lián)網(wǎng)會強(qiáng)化中介的地位，這個具體不多說了，可以去看我寫的《風(fēng)吹江南之互聯(lián)網(wǎng)金融》里面有詳細(xì)論述。
至于所謂的去中心化是未來潮流，我覺得可以多提一句，這個也不一定會是潮流。談到平臺，一般就是分布式平臺和集中式平臺兩個，這個都是相對的概念，我到是覺得兩種模式會長期的存在并行，不是誰取代誰的問題。
事實上過去我們看到淘寶是分布式的集大成者，典型的分布式平臺模式。但是如果假設(shè)分布式是潮流的話，那就基本意味著京東這種典型的集中模式就起不來，但是現(xiàn)實情況來看，京東一樣起來了，而且越做越大，所以，我到時覺得這兩種不是誰替代誰、誰搞死誰的關(guān)系，他們在很長時間內(nèi)都存在并行關(guān)系，其實反應(yīng)的是是人們對兩種需求的依賴。
一個人某些時間需要集中式的，某些時間需要分布式的，取決于你在當(dāng)時的具體情景，分布式優(yōu)勢是容量大，讓很多人提升效率，滴滴打車，快的可以幫助很快打到車，但是缺點是出現(xiàn)個體失效，叫了車你沒有去，或者車沒有來，或者是你不加價，車根本叫不到等等。例如淘寶上買東西，發(fā)現(xiàn)你能力強(qiáng)，長得帥買的產(chǎn)品可能都是真的，像我們能力差，長的不好看，估計買的都是假貨，取決于個體的能力，這是分布式的缺點和優(yōu)點并存的。而集中式的缺點可能是效率低，容量有限，但是優(yōu)點是買了什么東西，都是標(biāo)準(zhǔn)化的，享受的服務(wù)是一致的，不會因為你長的高，長得矮，帥和不帥，東西都不一樣，所以，我們就發(fā)現(xiàn)兩個都有現(xiàn)實需求，不同社會群體都會有不同需求，例如女屌絲淘寶比較多，男白領(lǐng)上京東比較多，甚至同一個人不同時間不同物品都會有兩種并行需求，著急時候上京東，悠閑時候上淘寶，所以，沒有誰革誰命的問題，是兩種需求。
好了，我們回到正題講我今天的演講主題，P2P的行業(yè)趨勢性分析，這個問題其實有點大，但是實質(zhì)講起來也沒多少內(nèi)容，因為趨勢這種宏觀性問題，想明白了就是幾句話的事情，只是推演過程可能會有點累人，想了不少時間。我是個喜歡做趨勢性分析的人，為什么研究這個問題，是因為我一直覺得賺大錢不是依賴能力，而是依賴趨勢性的機(jī)會，前幾個月有一篇文章《瞎扯賺大錢的邏輯》轉(zhuǎn)發(fā)量近千萬，很詳細(xì)的闡述了這個理由，有意識，無意識的碰到趨勢性機(jī)會，都可以讓你賺大錢，唯獨能力本身無法決定這個邏輯。這種案例很多，具體也不細(xì)說了。從投資角度來看，個體能力是無法通過事前考察來發(fā)現(xiàn)的，而趨勢性的機(jī)會是可以通過觀察推演來思考的，所以，投資往往是看明白一個行業(yè)的未來趨勢性機(jī)會，然后在里面鋪開量來投資，不斷的提高成功概率的過程，個體的成功，帶有很大的偶然性，很難被明確把握。
我們這幾年還算好了，這幾年我們投資了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都起來非常迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融過去幾年時間，催生了不下三十家估值過五億美金各類公司，非常的迅速，我們都明顯的感覺不是這些行業(yè)的從業(yè)者本身有多少逆天能力，更不見得他們比別的行業(yè)從業(yè)者更牛逼，但是為什么起來那么迅速，是因為這三年是互聯(lián)網(wǎng)金融的三年，同樣的能力，同樣的努力，在這個領(lǐng)域里成就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他領(lǐng)域，所以，我們一直認(rèn)為關(guān)注行業(yè)的趨勢性機(jī)會比關(guān)注個體更有價值和意義。
我自己不是科技類出身，也不是專家學(xué)者，我們壓根不懂很多所謂的技術(shù)細(xì)節(jié)問題，前面的很多所謂模型什么的，我都聽不懂，說實話也不想聽，我們只關(guān)注，關(guān)注市場在半年后，或者一年后會可能發(fā)生什么樣的變化，我們壓根不關(guān)注技術(shù)本身是如何牛逼的，我們只考慮一項技術(shù)以后給社會造成的影響是什么，什么樣的企業(yè)在這里獲取一些機(jī)會，如果發(fā)現(xiàn)了就盡可能的布一點局更有現(xiàn)實意義，比單純的研究技術(shù)是怎么來的會更好。
就結(jié)合我自己這幾年在P2P這個行業(yè)里插科打諢的觀察來看，我有幾個大的判斷和大家分享一下，第一我還是堅持12年就提出的觀點，2012年我寫了一篇文章《浙江經(jīng)濟(jì)怎么了》那算是我成名作，我在里面提到，中國債權(quán)機(jī)會已經(jīng)過去了，徹底終結(jié)了，這個大的邏輯是因為中國面臨極大的產(chǎn)能過剩，從而導(dǎo)致實體不賺錢的現(xiàn)實客觀存在。
我們回顧過去，八九十年代的時候中國是能賺錢的，擺地攤，賣冰棍都賺錢，3倍、4倍的利率空間，在那個年代，只要夠努力，夠辛苦，小商販賣西瓜都可以賺錢，全民賺錢的年代，2000年代以后是實體本身不賺錢，但是資產(chǎn)在升值，買了廠房和土地一年翻一倍、兩倍，所有人靠資產(chǎn)升值，02年到10年都是大格局，這個年代也是看上去全民都在賺錢的年代。所以，高利貸的現(xiàn)實基礎(chǔ)存在，哪怕是50%的高利貸，一年翻一倍也可以把借的錢還了。
但是，2010年之后實體不賺錢，資產(chǎn)不升值，發(fā)現(xiàn)無法有更多利潤的時候，債權(quán)的生存基礎(chǔ)消失了，債權(quán)的基礎(chǔ)是盈利，借10塊賺了5塊，然后還掉10塊本金，在給2塊利息，你自己還能賺3塊錢，但是如果你借了10塊錢，如果都虧的，你拿什么還本金和利息呢？債權(quán)如何保障權(quán)益呢？要么破產(chǎn)跑路，要么借新錢還舊錢，最終還是跑路的格局。我們11年以后就是這個情況，非常的明顯。所以，整個實體不賺錢之后，債權(quán)的模式就宣告終結(jié)了。
我自己是信貸科長出身，06、07年的時候看到很多朋友放高利貸，電話打一個，欠條不用寫都不用擔(dān)心不還錢，大家都會還，因為他能賺錢，干什么不還錢啊，誰放著好好日子不過呢？但是現(xiàn)在呢？老婆抵押給你了都一樣跑路，為什么啊。因為他不賺錢，壓根沒辦法啊。你還不了錢，一堆人天天逼債，你不跑路怎么辦呢？
去年三季度四季度，我們銀行的存貸款規(guī)模數(shù)字往下走，很多人都說，互聯(lián)網(wǎng)金融搶劫了銀行的存款，我說都拉倒吧，別意淫了，根本原因是因為現(xiàn)在的市場格局是好人不借錢，借錢的都是壞人。好人因為知道市場不賺錢，他借了沒有用，干脆就不借了，而壞人是因為沒辦法套著呢，不借就活不下去。這個就是現(xiàn)實的市場基礎(chǔ)，所以銀行很郁悶，好人不來，壞人不敢，所以貸款自然出不去，派生的存款也就是自然跟著下來。
所以，我還是堅持債權(quán)的機(jī)會其實是沒有了，也就是意味著，我對整體P2P市場都是看空的，我感覺P2P未來幾年沒有太大的市場機(jī)會，根本原因是因為大趨勢下債權(quán)性機(jī)會的萎縮，債權(quán)機(jī)會萎縮下，那么股權(quán)機(jī)會其實在興起，因為資金總要找出路，股權(quán)機(jī)會無非表現(xiàn)為二級市場和一級市場，一級市場蓬勃興起，過去幾年已經(jīng)很明顯的，市場估值一個比一個高，錢沒有地方去的時候，總要有地方跑，會往哪里去呢？越說不清道不明的東西，越玄乎的東西，越有資金去，因為沒有保準(zhǔn)答案，隨便你定價。那里有賺錢效應(yīng)，資金就往哪里蹦。
資金所到之處，泡沫就起來了，去年最火的是互聯(lián)網(wǎng)金融的投資，今年最火是股市，都是兩個沒有標(biāo)準(zhǔn)答案的地方，值多少錢，隨便你自己想，人有多大膽，估值就可以到多高。很多人說泡沫遲早會破，其實吧，從投資角度來看，世間萬物，什么事情不會破呢？因為你總是會死的，死了萬物皆空，所以詛咒一個事物會破滅本身是沒有意義的。關(guān)鍵是過程中有沒有機(jī)會，我們自己認(rèn)為一個事物只要兩年內(nèi)有機(jī)會，就值得去參與，兩年，足夠改變一個人的一生了。
前幾天聽到一個段子說，泡沫來了，有人每天在說泡沫會破，有人干脆跳到泡沫里游泳，前面的人越來越聰明，后面的人越來越有錢。你到底想要成為什么樣的人呢？從投資角度來看，一個事物如果沒有泡沫的時候，只能賺取社會平均利潤，只有泡沫起來的時候才能賺大錢。不斷被人追逐的過程中，價格會遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離實際價值，你就能賺大錢了。
這里面你就要去想，你在什么時候介入？一定是趨勢沒有起來的時候介入才是機(jī)會，起來之后的機(jī)會都不是機(jī)會。我感覺我們在這方面做的還算不錯。我前幾年沒事的時候，自己弄了個V助理，就是在線給人提供各種瑣事助理服務(wù)的商業(yè)模式，最早是給我自己用的，因為我很忙，很多事情都交給別人去做，然后發(fā)現(xiàn)很多人有這個需求，就一直維持著，一年多來，這個團(tuán)隊很苦逼，很辛苦，但是我堅定認(rèn)為這個事物有價值，所以一直運營著，到了今年四月份美國突然出來了個MAGIC，跟我們的運營思路一模一樣，還拿了紅杉的一筆大錢，于是風(fēng)口刮到中國來了，我們天天被機(jī)構(gòu)追著，想想過去一年多苦逼的日子，其實我們本身沒有任何變化，變化的其實是市場，市場風(fēng)口刮到了，我們就值錢了，而我們可能只是很好的感覺到風(fēng)口會來，所以堅持著做了下來。
在股票市場上，去年跟易歡歡交流，他堅定的跟我說，股市一定會起來，會特別好，說實話，我自己是半信半疑的，因為我不懂二級市場，但是我們當(dāng)時還是拿出了部分錢參與到了這個市場，我們所有的假設(shè)條件都是認(rèn)為市場會起來，既然市場會起來，那么能力壓根就不重要了，我們就基本不加判斷的擴(kuò)了三倍杠桿買入了很多五塊錢以下的股票，買了大概二十來只，現(xiàn)在回頭一看，基本在7倍左右的回報，根本不需要能力，事實上泡沫起來的時候，是最能賺錢且不需要能力的時候。
我一直挺鄙視基金經(jīng)理，尤其是中國的基金經(jīng)理，股市真好了，你會發(fā)現(xiàn)你自己做的比他還好，股市如果不行，他們也不見的比你牛逼到那里去，專業(yè)性很難得到體現(xiàn)，反正都是靠天吃飯的格局，那里有誰比誰牛逼啊，現(xiàn)在是個人都是股神，想想也是啊，在市場上要去找個漲幅低于一倍的企業(yè)也不容易的情況下能不各個都是股神？
所以認(rèn)清楚泡沫會在什么行業(yè)起來，是個很重要的事情，現(xiàn)在股票配資的P2P很火，但是事實上，我們在2013年的時候，我們意識到P2P下一步會走專業(yè)性道路，股票配資會是一個很重要的方向，我們在13年底，到14年中旬，我們投資了整整13家互聯(lián)網(wǎng)配資公司，現(xiàn)在都獲得了很不錯的回報。記得索羅斯講的那句真理，這個世界他媽的就是個謊言的世界，一個接一個騙局，你要認(rèn)識到這些，然后提前加入進(jìn)去，在被大家知道之前，撤出來。就是這么現(xiàn)實。
現(xiàn)在債權(quán)性機(jī)會喪失的現(xiàn)實情況其實是很明顯的，幾個小伙子搞一個APP，起步開口就是兩千萬，五千萬，八千萬的估值，在以前是不可想象的，歷史從來沒有像現(xiàn)在這么給創(chuàng)業(yè)者機(jī)會讓他們?nèi)L試的，只能意味著太多資金找不到出路了，大家都在無頭蒼蠅一樣尋找方向，也正是如此，股權(quán)的接盤俠在大比例上升，一級市場的二級化去世很明顯，這些都反映了股權(quán)性的投資機(jī)會在增長，并不是債權(quán)的機(jī)會，現(xiàn)在，很多人辛辛苦苦放高利貸，拿出幾個億賺的錢可能都比不上幾個大學(xué)畢業(yè)生搞一個APP融個一兩千萬，然后估個五六千賣出去賺的多。
回到P2P的行業(yè)，我講幾個觀點，第一是跟我寫的書的觀點一樣，2013年我提出P2P越來越被工具化，工具化之后就意味著P2P不存在好壞之說，是好是壞取決于誰用，P2P現(xiàn)在成為了吸儲工具，都是線上拉錢的方式，本質(zhì)表現(xiàn)為大量的傳統(tǒng)金融，或者傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以外的群體，以前叫高利貸群體利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自我變革的過程中率先使用了互聯(lián)網(wǎng)，傳統(tǒng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有辦法干就留下了空白的市場互聯(lián)網(wǎng)，把傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的6%-7%的利率跟民間市場的18%的利率之間的空差抹平的過程中產(chǎn)生的機(jī)會，誰先看到了，做得好一點，就在過去這三年逆襲了。
2013年來，P2P被大家看得越來越明白，大資本入場，民營企業(yè)，國有企業(yè)，央企都進(jìn)來了，這個時候留給屌絲的機(jī)會不多了，以前可以靠人家不做搶這個市場，現(xiàn)在大家都干的時候就是真刀真槍的拼搏，拼金融到最后一定是拼資本，拼規(guī)模，九鼎一砸就是20億，P2P公司五六年都沒有達(dá)到這樣的規(guī)模，金融很大程度是比資本的杠桿性，回到最后，杠桿約束的條件下，不管有沒有監(jiān)管，都會被約束的東西，有更高的資本，意味著體量會更高更大，這種可能性在增加，最近還有不少上市公司一砸十億二十億進(jìn)入，那么必然意味著市場加劇洗牌的過程。
我去年說，什么一線二線P2P，到了今年全變成二線三線，過去你牛逼是因為人家沒跟你玩，一當(dāng)真，都得靠邊站，現(xiàn)在大資本進(jìn)場，擠走你流量還不說，先搶劫你人，很多大資本非常野蠻的直接在過去的一二線P2P里搶人，成建制的挖人，工資乘以五，股份乘以二，立馬一堆人走了，于是，雞飛狗跳，市場大亂。所以大資本進(jìn)來之后，P2P的洗牌格局是注定的。
所以到了今年我感覺P2P的大資本化是趨勢之一，第二個趨勢是P2P的專業(yè)化趨勢，我們在現(xiàn)實中也發(fā)現(xiàn)，很多領(lǐng)域單純的靠資本是沒有辦法砸的，做大而全的商業(yè)模式的時候資本是可以砸出來的，但是專業(yè)性的領(lǐng)域錢沒有那么有用，最近微貸網(wǎng)破百億的規(guī)模，因為汽車抵押的領(lǐng)域里面有很強(qiáng)的非資本因素，是有很強(qiáng)的組織管理能力，評估能力，有很多光靠錢是堆不起來的能力，這樣可以構(gòu)建專業(yè)性，來抵抗大資本的入侵。股票配資其實也是一樣，帶有很強(qiáng)的行業(yè)屬性，今天我們談供應(yīng)鏈，是屬于專業(yè)性P2P的機(jī)會，我們看供應(yīng)鏈的時候有一個很大的觀點，是非交易者很難進(jìn)入這樣的機(jī)會，因為不在這個行業(yè)玩，你就無法構(gòu)建專業(yè)能力，作為外部方和銀行是同等的條件下玩供應(yīng)鏈?zhǔn)菦]有優(yōu)勢的，和銀行面臨的優(yōu)劣勢是一樣的，這個時候只有靠資本砸，如果作為交易端就是銀行無法比擬的優(yōu)勢，就可以做得比別人更好。
大宗商品的P2P我們看了很長的時間，他是典型符合金融資本的特性，也同時展現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，大宗商品體量大，規(guī)模大，符合了金融的資本特性，金融一定是大資本的天下，他是講體量的，很多人說給學(xué)生放貸，給小商販放貸，做小微金融，其實從我們自己做金融角度來看，這些都是體量太小，即使放個十年規(guī)模也起不來，這些現(xiàn)實的需求很零碎，交易成本很高，規(guī)模就是起不來，阿里做這么多年的小貸就是150來億的余額，2萬多億的商品交易額，才這點余額，你想不明白吧。那還是因為商品交易的流通領(lǐng)域靠周轉(zhuǎn)的來形成和實現(xiàn)的，現(xiàn)在催生不了大規(guī)模，沒有辦法催生，這個角度來看商品流通小容量的市場規(guī)模就是起不來。
大宗商品一條船海上飄飄就是幾千萬美金，規(guī)模就會起得特別大，另外，大宗商品有很大的貿(mào)易特征的時候，就會發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的銀行無法滿足和解決，我們說，只做一批貨一個多月的時間，對資金的需求也就個把月，銀行的貸款至少是半年，很少有匹配性的貸款，看上去銀行的成本很便宜，實際是很貴的，因為折算下來資金的使用效率很低，很多企業(yè)錢拿下來沒有貿(mào)易做的時候成本卡在那里。而我們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)喜歡的就是零碎的，短期的，現(xiàn)在去互聯(lián)網(wǎng)上看一下，越短的標(biāo)越好賣，8天，10天的時候最好銷售，互聯(lián)網(wǎng)的零碎需求和大宗貿(mào)易的零碎需求可以匹配起來，互聯(lián)網(wǎng)和金融的兩個特性可以和大宗商品結(jié)合。這種碎片化的需求對于貿(mào)易公司來說計算就非常的方便，這算下利息價格，算上去能賺錢就借，不能賺錢就不借，簡單直接，現(xiàn)實方便。
其實這個也算不上創(chuàng)新，國際上都有專門的大宗商品銀行，專業(yè)性銀行一直存在，但是中國卻沒有，國外的銀行都可以現(xiàn)實介入交易，進(jìn)行物品買賣，中國也不行，這個也直接導(dǎo)致了一個很不好的結(jié)果，就是中國作為全球最大的礦產(chǎn)需求方，卻在世界上沒有定價權(quán)，那就是因為缺乏產(chǎn)業(yè)金融資本在后面的支持，所以，我很期待，在大宗商品領(lǐng)域里面能出幾家大的P2P公司，中瑞財富一年多的時間，現(xiàn)在破十億了，我認(rèn)為完全可以做得更大，因為這個市場的機(jī)會和容量在那里。
我們認(rèn)為幾個大的市場，一個是大宗商品，另外還有股票，目前先不說合法不合法的，如果說不合法的角度看，所有的P2P都面臨違法的問題，所以不能說誰比誰好，我們只有討論商業(yè)模式，在整個市場2-8千億的融資融券的機(jī)會，現(xiàn)實被互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)利用的不足兩百億，而傳統(tǒng)的市場根本沒有辦法解決，吃不下，所以給了民間的P2P很大的機(jī)會去里面玩。
其實要玩一個東西，要玩一個行業(yè)，怎么判斷有沒有價值，只要看兩件事，第一看對手是誰，要搞死的人越大，意味著機(jī)會越大，萬總跟我說他們公司里面自己堅決不買車，之前有人說要搞APP要搞死貨車司機(jī)，我說要發(fā)現(xiàn)你要搞死的人每天很辛苦，省吃儉用買輛車，搞死他不道德，第二人家不賺錢，你搞死他你也不賺錢，要搞死賺大錢的人你才可以賺大錢。要搞死的人決定了你的格局，打架一定要找最大的人來打，你才有格局。另外一個還要看市場容量夠不夠，中石油，中石化很賺錢，但是要搞死他，你就發(fā)現(xiàn)會很難，因為全球石油公司就那么幾家，容量有限，沒辦法搞死，所以看一個市場業(yè)態(tài)要同時具備利潤高，容量大，才會有現(xiàn)實意義。我們覺得互聯(lián)網(wǎng)金融這兩個都符合，這樣做開口性的機(jī)會和創(chuàng)業(yè)布局遠(yuǎn)比做一個閉口的機(jī)會要多得多。
P2P的未來兩個趨勢性機(jī)會，我就是這么認(rèn)為的，大家可以自己結(jié)合實際情況來看，要不要進(jìn)入這個行業(yè)，我自己覺得進(jìn)入P2P，首先問自己的錢夠不夠多，專業(yè)能力夠不夠高，如果兩個都沒有建議不要干，沒有這兩個條件，P2P的窗戶基本是關(guān)上的，現(xiàn)在從事P2P行業(yè)的要人想明白，下一步往哪里走，可能性會更大，行業(yè)外的人是基本沒有機(jī)會的。
另外補(bǔ)充下，我們最近在關(guān)注農(nóng)村金融市場，前幾談跟尹飛也打了電話，請教了下，他們自己感覺看到的機(jī)會是農(nóng)村將近有10萬億的儲蓄存款，4-5%的利息，甚至更低，放了十幾年了，一直沒變過，所以，我國的農(nóng)信社是最大的資金輸出方，有很多的錢沒有地方去，都是很低利息在同業(yè)里拆借，而另外一方面，我們看到城市里面大量的無風(fēng)險資產(chǎn)存在，大概是8%-10%，甚至還有12%，在4%和12%存在8個點的利差，一定有人或者機(jī)構(gòu)抹平，這個是投資機(jī)會，關(guān)鍵是誰會來抹平。
尹飛說是三個群體，第一個群體就是農(nóng)信社，他們本身在升級，會把效率提高，第二個群體就是現(xiàn)在的P2P公司，原來在城市里面騙錢，現(xiàn)在估計會跑到農(nóng)村里里面騙錢，第三個群體就是現(xiàn)在一開始就準(zhǔn)備農(nóng)村騙錢的機(jī)構(gòu)，這三類誰都有機(jī)會，而且估計都在一個起跑線上，其實，這個市場一直留著，為什么現(xiàn)在才到了風(fēng)口上，因為我們發(fā)現(xiàn)農(nóng)村的人口基本是留守人群，45歲以上，這批人不會用PC，所以，過去的騙錢成本很高，不劃算，屬于無法開發(fā)的群體，但是，經(jīng)過去年微信紅包的教育，農(nóng)村手機(jī)使用率大大提高，七八十歲的老奶奶都會用手機(jī)搶紅包，就會發(fā)現(xiàn)農(nóng)村使存款的替代可能性被手機(jī)端大大加強(qiáng)了，我感覺未來農(nóng)村金融會出現(xiàn)不少機(jī)會，主要是移動端的機(jī)會，移動端進(jìn)入農(nóng)村，10萬億的市場等著挖掘，幾十家來分也是百億級的市場，這就有更大的機(jī)會。
今年，我們還發(fā)現(xiàn)一個問題，就是突然發(fā)現(xiàn)P2P的對手不在是同行，他們共同的敵人是股市，發(fā)現(xiàn)股市一好起來，P2P抽血很厲害，原先覺得10%已經(jīng)很高的收益了，股市一起來，100%還嫌低，這個時候，固定收益開始不再被吃香，這個提出的思考是什么呢？其實是我們做一個互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品本質(zhì)其實還是必須以客戶的需求為核心，否則很容易被替代，縱深做的再深，你都很難扛得過周期趨勢的轉(zhuǎn)換，我感覺未來一站式財富管理會成為P2P之后又一個風(fēng)口，利用一個優(yōu)勢，深度切入客戶，把人圈住然后橫向擴(kuò)張，提供給他能夠使用更多的財富管理配置工具。人的需求一定不僅僅是單一層面的債權(quán)，而是形勢不好的時候穩(wěn)健，形勢好的時候激進(jìn)，你都必須考慮進(jìn)去，這個就不僅僅是P2P目前的業(yè)態(tài)能涵蓋了。
事實上，以前這樣的客戶需求機(jī)會并不多，以前資產(chǎn)不需要財富管理和配置，發(fā)現(xiàn)到最后買什么都一樣，只要是收益高的就行，社會穩(wěn)定不出亂子就行，隨著違約和剛性兌付不斷的被打掉，需要資產(chǎn)要被管理起來，分散配置起來，于是機(jī)會才會產(chǎn)生，這個意義講，財富管理，今年才是剛起步。
今天是講P2P的行業(yè)機(jī)會，發(fā)現(xiàn)亂七八糟也扯了很多其他的東西，很不好意思，希望大家海涵，感謝大家！